Rincaro DRAM 2026: cosa cambia per chi acquista PC industriali

Di quanto sono realmente aumentati i prezzi delle memorie?

Più di quanto la maggior parte degli acquirenti immagini. Le previsioni di TrendForce di febbraio 2026 indicavano prezzi contrattuali delle DRAM per PC in aumento di oltre il 100% rispetto al trimestre precedente, il maggiore rialzo trimestrale mai registrato, con le DRAM per server subito dietro, a circa il 90% (TrendForce, feb 2026). Tutto questo dopo che i prezzi contrattuali del quarto trimestre 2025 erano già superiori di oltre il 75% rispetto all'anno precedente (TrendForce, nov 2025).

Allargando lo sguardo, il quadro è ancora più netto. J.P. Morgan Research stima che i prezzi delle DRAM saranno aumentati di oltre il 400% tra l'inizio del 2024 e la fine del 2026 e osserva che l'indice statunitense dei prezzi all'importazione per computer e componenti è già cresciuto del 37% (J.P. Morgan, ago 2026). Anche le NAND si sono mosse: i prezzi contrattuali degli SSD enterprise sono saliti di un valore record compreso tra il 53 e il 58% nel primo trimestre del 2026.

Perché sta accadendo?

Una parola: AI. I produttori di memorie stanno riallocando wafer e nuova capacità verso i prodotti per server e la memoria ad alta larghezza di banda (HBM) destinata agli acceleratori AI. La quota di HBM sul totale dei wafer DRAM sta salendo da circa il 18% nel 2025 al 22% nel 2026, verso il 30% nel 2027, il che comprime la capacità che resta per le DRAM convenzionali (TrendForce, giu 2026).

La domanda è così forte che nell'ottobre 2025 SK hynix ha comunicato agli investitori che l'intera capacità DRAM, NAND e HBM per il 2026 era già esaurita (TechSpot, ott 2025). Quando il secondo produttore di memorie al mondo non ha più nulla da vendere per un anno intero, il potere di fissare i prezzi è interamente nelle mani del fornitore.

Perché le piattaforme DDR4 legacy sono le più colpite

Contrariamente all'intuizione, è sulle memorie più vecchie ed economiche che si concentra il problema. Già a settembre 2025 TrendForce segnalava che i prodotti realizzati con processi legacy, DDR4 comprese, stavano aumentando più rapidamente delle generazioni più recenti (TrendForce, set 2025). A marzo 2026 i prezzi spot delle DDR4 16Gb erano saliti di circa il 2.200% in dodici mesi, prima di registrare il primo calo, di circa il 5%, in quasi un anno (Tom's Hardware, apr 2026).

Il motivo è strutturale, non ciclico. La fornitura di DDR4 di Samsung è destinata a calare nettamente nel 2026, SK hynix segnala un'uscita graduale nonostante un breve aumento della produzione a Wuxi e Micron ha annunciato l'abbandono del mercato delle memorie consumer a partire dall'inizio del 2026 (TrendForce, gen 2026). Le piattaforme industriali restano in servizio da 7 a 15 anni, molto più a lungo dei PC consumer, per cui gli stabilimenti che utilizzano controllori e Panel PC dell'era DDR4 si trovano davanti a un bacino di fornitura in contrazione e più costoso per tutto il resto della vita di quei sistemi. Se sta valutando quale generazione di memoria adottare per un nuovo progetto, la nostra guida DDR5 vs DDR4 illustra i compromessi tecnici.

Che effetto ha questo rialzo sui costi dei PC industriali?

La memoria non è più un arrotondamento nella distinta base. TrendForce calcola che DRAM e NAND siano passate dal 10 al 18% del costo della BOM di un notebook prima del rialzo a oltre il 20% nel 2026 (TrendForce, nov 2025). I PC industriali utilizzano gli stessi tipi di memoria, quindi la stessa pressione ricade su Panel PC, Box PC e SBC; a ciò si aggiunge che le SKU industriali con ampio range di temperatura ed ECC si collocano fin dall'inizio in canali di fornitura più ristretti.

Il secondo effetto è la velocità. TrendForce ha alzato la propria previsione sulle DRAM per il primo trimestre 2026 da una crescita compresa tra il 55 e il 60% a una compresa tra il 90 e il 95% nel giro di quattro settimane (comunicati del 5 gennaio e del 2 febbraio). In un mercato che si riprezza ogni mese, le quotazioni dei fornitori invecchiano rapidamente e una configurazione quotata in un trimestre può presentarsi molto diversa in quello successivo.

Quanto dureranno i prezzi elevati delle memorie?

Meglio non pianificare contando su una rapida correzione. Le previsioni di TrendForce per il terzo trimestre 2026 indicano ancora DRAM convenzionali in crescita dal 13 al 18% rispetto al trimestre precedente, un aumento più lento soltanto perché gli acquirenti consumer stanno, secondo le sue parole, raggiungendo il proprio limite di sostenibilità economica (TrendForce, lug 2026). J.P. Morgan prevede che il settore resti in carenza di fornitura per diversi anni e si stima che i prezzi contrattuali delle HBM salgano ulteriormente nel 2027, man mano che cresce la loro quota di wafer. Prezzi che salgono più lentamente non sono prezzi che scendono.

Che cosa devono fare ora gli acquirenti industriali?

Cinque mosse pratiche, nell'ordine in cui consigliamo di applicarle:

• Bloccare le configurazioni in anticipo. Congelare capacità e tipo di memoria al momento dell'approvazione del progetto e ordinare secondo una pianificazione anziché in modo estemporaneo, così che ogni acquisto non rientri in un mercato spot in crescita.
• Considerare le quotazioni di breve durata. Quando le previsioni raddoppiano in quattro settimane, ipotesi di prezzo valide 30 giorni sono ottimistiche. Confermare le finestre di validità a ogni offerta.
• Avviare i nuovi progetti su DDR5. La stretta sulle DDR4 è strutturale: tre grandi produttori le stanno dismettendo. I nuovi progetti basati su schede DDR5 evitano di legarsi a un bacino di fornitura in contrazione.
• Pianificare gli ultimi acquisti per i parchi macchine DDR4. Se il parco installato utilizza piattaforme DDR4, è bene mettere a budget fin d'ora i moduli di scorta per la vita utile residua del parco, anziché approvvigionarsi in modo reattivo nel 2027.
• Usare lo stock del distributore come cuscinetto. Ordini programmati e scorte in giacenza attenuano le oscillazioni da un trimestre all'altro: ci contatti per bloccare la fornitura di installazioni distribuite su più trimestri tramite il nostro catalogo.

Il prezzo delle memorie è ormai una voce di rischio della catena di fornitura, non un dettaglio di riga. Gli acquirenti che lo trattano come tale, bloccando le configurazioni, datando le proprie quotazioni e pianificando gli acquisti per le piattaforme legacy, supereranno il rialzo con un impatto sul budget molto minore rispetto a chi attende la correzione che, secondo gli analisti, non arriverà a breve.